3月8日，“2025年绿色金融与环境、社会和公司治理（ESG）国际学术会议”在西南财经大学柳林校区成功举办。会议由8868体育、中国金融研究院及学校科研处联合举办。国际金融学术期刊International Review of Finance, The Review of Finance及Journal of Empirical Finance给予学术支持。来自清华大学、香港大学、复旦大学、香港中文大学、中国人民大学、厦门大学、俄亥俄州立大学、麦考瑞大学、布法罗大学等国内外知名高：脱芯炕沟难д咂刖垡惶，共同探讨绿色金融与ESG领域的最新研究成果和发展趋势，推动绿色金融与可持续发展的深度融合，助力全球经济高质量增长。本次会议也是我校百年校庆重要活动之一。
会上，学校党委常委、副校长王擎教授致欢迎辞，俄亥俄州立大学侯恪惟教授发表主题演讲，金融学院、中国金融研究院院长罗荣华教授主持开幕式。
王擎在致辞中表示，学校积极探索中国特色世界一流的高等财经教育创新发展之路，持续推进“新财经”战略升级，加强学科交叉融合，特别是在金融科技和人工智能等新兴领域取得了显著成果。绿色金融作为推动环境可持续发展的重要手段，正在改变全球金融市场格局。ESG理念将企业的环境责任、社会责任和公司治理水平提升至与财务绩效同等重要的地位，成为衡量企业可持续发展能力的关键指标。希望与会者能够通过这次会议加深对绿色金融和ESG领域的理解，挖掘跨学科合作机遇，共同推动全球绿色金融和ESG实践的发展，并期待各机构建立更紧密的合作关系，共同应对全球可持续发展挑战。
候恪惟在本次报告中深入探讨了全球公司债券回报率的决定因素，分析如何有效预测债券回报，并系统比较不同的资产定价模型。研究基于112个国家、35种货币的债券数据，全面评估了18种债券层面特征和16种发行人层面特征在全球公司债市场中的预测能力。研究结果表明，股权相关指标（如债务-股权利差、过去股票回报等）在预测债券回报方面表现最优，进一步印证了股权市场与债券市场之间的紧密联动。此外，研究还比较了不同的因子模型，发现全球市场因子（MKT）模型相比多因子模型具有更强的解释力，且全球因子相较于本地因子在定价中表现更优，揭示了固定收益投资中存在的美元偏好效应（Dollar Bias）。报告进一步指出，由于投资者分割和市场信息不对称，债券市场可能存在定价偏差，并建议未来结合机器学习方法优化债券回报预测模型，以提升资产定价的准确性和市场效率。
会议分论坛分别由香港大学汤勇军、四川大学邓国营、中国人民大学高昊宇、复旦大学战昕彤、安徽大学徐亚平、中国人民大学方意、南开大学贺佳、西南财经大学董青马主持。与会专家学者围绕ESG基金选择、气候政策与股票回报、绿色债券实效、供应链绿色管理、智能驱动与ESG表现、绿色金融标准与企业创新等主题进行了深入探讨，通过多维度、多视角的学术交流，为绿色金融与ESG领域的理论与实践提供了创新思路和解决方案，不仅为学术界提供了前沿研究方向，也为政策制定者和行业实践者提供了切实可行的行动指南。
（初审：倪灵运 骆岭 杨瑶 | 复审：董青马 谭敏 | 终审：兰敏 罗荣华）
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